集 團 主 要 收 益 板 塊

 

整體營商環境

中國通商集團有限公司(「本公司」)及其附屬公司(統稱「本集團」)之主要業務為透過其多個港口(包括位於中國湖北省 長江流域內之武漢陽邏港、通用港口、漢南港、沙洋港及石牌港)投資、發展、營運及管理集裝箱及其他港口,並提 供港口相關、物流及其他服務,包括綜合物流、港口及倉庫租賃、供應鏈管理及貿易服務。


武漢陽邏港及通用港口

武漢陽邏港位於中國湖北省武漢市陽邏經濟開發區長江沿岸。

武漢擁有強大且完善之工業基礎,多個主要工業營運商亦在此投產,包括汽車及零部件、化工產品、鋼鐵、紡織、機 械及設備以及建材業務營運商,彼等經已並將繼續成為武漢陽邏港之本地貨物主要供應商。

由於長江上游地區受固有水深限制,令大型船隻無法直接往返該等地區及上海。武漢陽邏港提供之轉運服務為該等地 區提供更具經濟效益之解決方案,利用大型船隻運載集裝箱貨物,運載更多集裝箱穿梭上海與海外。武漢陽邏港提供 服務之周邊地區包括湖南、貴州、重慶、四川、山西、河南、湖北及陝西各省市。政府為航運公司及武漢陽邏港推出 策略性措施,以推廣江海直達船隻至上海洋山港,加強鞏固武漢陽邏港作為長江中游中轉港口之地位。

本集團亦一直發展代理及綜合物流服務業務在內的港口相關服務以擴闊收益來源,包括於武漢陽邏港之保稅倉庫、清 關、拆箱包裝及配送。

通用港口毗鄰武漢陽邏港,使本集團之集裝箱處理量高於武漢陽邏港,增加本集團於武漢陽邏港沿岸之碼頭服務業務。由於武漢陽邏港與通用港口之鄰近性,該兩港口由武漢國際集裝箱有限公司(「武漢陽邏港」)聯合營運及管理。


漢南港

本集團於二零一六年第二季收購之漢南港位於武漢市長江沿岸,鄰近滬蓉高速公路、京珠高速公路,距京廣及京九鐵 路僅80公里。武漢為湖北省會,為中國之重要交通樞紐。就水路交通而言,武漢藉長江連接六省(即江蘇、安徽、湖北、四川、江西及湖南)及上海。鑒於武漢於長江經濟帶的發展中發揮之重要作用,董事認為,在武漢地區對其港口業務作進一步投資符合本集團的利益。

近年,本集團面臨其相鄰港口營運商之競爭,採用費率削減策略招徠客戶使用其港口,以取得本集團的市場佔有率。 為實現武漢未來之經濟增長及與臨近港口競爭時處於更有利之地位,收購漢南港集團為本集團擴大其在陽邏港區(武 漢之武漢陽邏港及通用港口所在地)以外之地理覆蓋提供機會。漢南港集團將創造武漢陽邏港及漢南港的協同效應,尤其因為武漢陽邏港的管理團隊擁有於中國建設、發展及管理港口的豐富經驗。作為武漢陽邏港的集散港,漢南港能 增加武漢陽邏港的吞吐量,以滿足於武漢對物流服務的需求。武漢陽邏港協同漢南港將能為本集團客戶提供更具成本 效益的解決方案。由於計劃將漢南港分期開發為多元業務平台,提供碼頭、倉儲及物流服務,以及包括滾裝、散貨運 輸及倉儲、汽車零配件加工及物流等其他服務,收購漢南港集團亦為本集團擴展其業務範疇提供良機。

漢南港一期已經完工。二期計劃將發展為通用港口,前期建設工程工作已於二零一七年下半年展開。


沙洋港

沙洋港是中國湖北省「十二五」重點港口建設項目之一,將為連接周邊六省區之水上交通樞紐,組成武漢中部地區重要 之物資集散地及漢江中游地區優良之港區。該項投資乃本集團通過於長江流域連接沙洋港及武漢陽邏港以創造協同效 應之戰略之一部分。此舉將充分發揮武漢陽邏港作為長江物流中心之優勢,緊跟中國「一帶一路」之政策,有利於本集 團落實長江流域之戰略佈局。

沙洋港設有六個泊位。該港口已於二零一七年完成試運營一年,預計將於二零一八年開始商業營運。第四個泊位之設 備正在進行測試,該泊位預期將於二零一八年上半年開始營運。毗鄰港口之堆場及其他設施正在進行建設工程,預期 將近二零一八年上半年竣工。


石牌港

石牌港位於中國鐘祥市石牌縣,擬發展為港口、物流及工業混合用途港區,面積約 25平方公里。石牌港港區部份之佔地面積約 2.5平方公里,設有四(4)個 1,000噸級別之泊位,及將於港區鄰近興建佔地約2.5平方公里之物流園區。投資於石牌港將提供機遇,以助本集團擴展地理覆蓋及在各港口間創造協同效應。

該港口已於二零一七年完成試運營一年,並將於二零一八年開始商業營運。中央堆場之建設工程預期將於二零一八年上半年開始。


中基通商工程

本集團於二零一七年一月收購之中基通商市政工程(武漢)有限公司(前稱湖北海沃特市政工程有限公司,「中基通商工程」),主要從事市政工程承包業務。收購中基通商工程可為本集團提供平台,使本集團業務多元化及開拓建築工程行 業之新商機。雖然於被本集團收購前,中基通商工程尚未取得任何市級建設項目,惟彼正商議擔任市級建設項目之總承建商,集中於湖北省之配套基建設施。作為市政工程項目之總承包商,中基通商工程預期將擔任整個項目之負責實 體,將負責完成或外判建設工程及監察項目,以確保該等項目可按時並按照預算,及建設工程將符合所有相關規例及 質量標準下完成。鑑於中國之城鎮化及城市發展迅速,市政工程及基建市場將進一步擴大,令本集團整體受惠。


通商供應鏈

憑藉本集團經營及管理位於湖北省長江流域內多個港口及碼頭的豐富經驗,加上其於多年業務營運期間所建立之穩固 客戶及供應商網絡,通商供應鏈管理(武漢)有限公司(「通商供應鏈」)為通過本集團之供應鏈管理及貿易業務作為上游 供應商及下游客戶之主要供應鏈服務供應商及貿易商。發展供應鏈管理及貿易業務將使本集團能夠在供應鏈之供需兩方面建立更深層聯繫、從事貿易、物流、倉儲及配送等多項業務、提高綜合服務效率。同時,將令本集團得以鞏固及 改善供應鏈之商品、資金及資訊流,促進貿易企業加強智能交易、降低成本及增強競爭力。

現時,本集團的上游供應商包括中國的石英砂礦加工廠,而本集團下游客戶包括中國的玻璃製造商。本集團的目標為與供應鏈之供需雙方建立更深厚及更穩定之連繫,並於未來進一步擴大產品多樣性及客戶群。

 

經營業績

 

2017

2016 年

增加 /(減少)

 

千港元

%

千港元

%

千港元

%

碼頭服務

86,660

37.0

82,505

39.9

4,155

5.0

綜合物流服務

76,453

32.6

75,393

36.4

1,060

1.4

物業業務

33,426

14.3

24,844

12.0

8,582

34.5

集裝箱處理、儲存及其他服務

16,782

7.1

22,932

11.0

(6,150)

(26.8)

散雜貨處理服務

2,360

1.0

1,358

0.7

1,002

73.8

供應鏈管理及貿易業務

18,765

8.0

-

-

18,765

-

 

234,446

100.0

207,032

100.0

27,414

13.2

截至二零一七年十二月三十一日止年度,本集團之收入為234,450,000 港元(二零一六年:207,030,000 港元),與二 零一六年相比增加 13.2%。收入增加主要由於以下各項之抵銷影響:(i) 漢南港之物業業務的港口及倉庫租賃收入增加 8,580,000港元;(ii) 於二零一七年初開展營運之供應鏈管理及貿易業務產生收入 18,770,000 港元;(iii)碼頭服務業務 之收入增加 4,160,000港元,而集裝箱處理、儲存及其他服務之收入減少 6,150,000港元,原因為所處理集裝箱數量 增幅由整體集裝箱費率下跌所抵銷,而整體費率下跌乃由於年內費率相對較低之轉運貨物集裝箱比例增加,以及為增 加競爭力降低費率以與相鄰競爭港口收取之費率一致所致;及 (iv) 綜合物流服務業務之收入增加1,060,000港元。


碼頭服務

集裝箱數量及吞吐量

              

2017

2016年 

增加 /(減少)

 

標箱

%

標箱

%

標箱

%

本地貨物

289,341

56.7

270,228

66.7

19,113

7.1

轉運貨物

220,737

43.3

135,156

33.3

85,581

63.3

 

510,078

100.0

405,384

100.0

104,694

25.8

武漢陽邏港於二零一七年之總吞吐量為510,078 標箱,較二零一六年之 405,384 標箱增加104,694 標箱或 25.8%。於 二零一七年處理之 510,078 標箱當中,289,341 標箱(二零一六年:270,228 標箱)或 56.7%(二零一六年:66.7%)及 220,737 標箱(二零一六年:135,156 標箱)或 43.3%(二零一六年:33.3%)分別來自本地及轉運之貨物。本地貨物的 吞吐量增長 7.1% 至 289,341 標箱(二零一六年:270,228 標箱)及轉運貨物的吞吐量增加 63.3%至 220,737 標箱(二零 一六年:135,156 標箱)。

截至二零一七年十二月三十一日止年度之整體集裝箱吞吐量增加乃由於本地貨物及轉運貨物分別增加 7.1% 及 63.3%。本集團繼續調整費率以與相鄰競爭港口所收取者一致,以增加競爭力,同時,其自二零一七年初亦採取措施,透過提高服務質量,並開發新港口(內港)業務作為推動力從現有客戶中增加武漢陽邏港之業務。因此,國內進口 之本地貨物增加 29.2%,達到 99,292標箱(二零一六年:76,829標箱)。瀘州╱重慶及宜昌╱荊州兩條主要轉運路線 之吞吐量分別較二零一六年同期增加18.2% 至 61,321標箱(二零一六年:51,889標箱)及 176.6%至 40,962標箱(二 零一六年:14,811標箱)。


市場佔有率

就市場佔有率而言,根據二零一七年整個武漢之總處理能力1,191,475標箱(二零一六年:1,084,540標箱),武漢陽 邏港截至二零一七年十二月三十一日止年度之市場佔有率升至約42.8%(二零一六年:37.4%)。市場佔有率上升主要 由於年內吞吐量增加所致。


平均費率

以人民幣計值的費率均轉換為港元(即本集團的呈報貨幣)。於回顧年度內,本地貨物的平均費率為每標箱人民幣 223 元(相當於約257港元)(二零一六年:每標箱人民幣224元(相當於約262港元)),維持於與二零一六年相若水平。 至於轉運貨物的平均費率每標箱人民幣 49元(相當於約56港元)(二零一六年:每標箱人民幣 45元(相當於約53港 元)),與二零一六年相比增加 8.9%。

 

 

 

綜合物流服務

本集團綜合物流服務業務提供代理及物流服務,包括提供貨運代理、清關、集裝箱運輸及物流管理。本集團分部之收 入微升 1,060,000港元至 76,450,000 港元(二零一六年:75,390,000 港元),佔本集團截至二零一七年十二月三十一 日止年度總收入約 32.6%(二零一六年:36.4%)。

 

 

散雜貨

二零一七年,散雜貨吞吐量增加 20.4% 至 81,463噸(二零一六年:67,641噸)。然而,散雜貨吞吐量的貢獻微不足道,佔本集團回顧年度收入約1.0%。


物業業務

本集團之物業業務為漢南港港口及倉庫租賃之業務。漢南港擁有位中國武漢之租賃土地、泊位、商業樓宇及浮躉之投 資物業。於二零一六年第二季度已簽訂重大租賃協議,以由二零一六年七月一日起租賃倉庫及工作間之建築面積達 51,564.88平方米,佔漢南港一期之卓爾生態工業城之可供租賃總建築面積86.9%,為期一年。租賃協議於二零一七 年六月三十日屆滿,並已重續一年。


毛利及毛利率

毛利上升9.4% 至 108,780,000 港元(二零一六年:99,410,000 港元)。毛利率較二零一六年輕微減少1.6百分點至 46.4%(二零一六年:48.0%)。此乃主要由於以下各項之抵銷影響:(i) 集裝箱吞吐量增幅由整體集裝箱費率下跌所抵銷,而整體費率下跌乃由於年內費率相對較低之轉運貨物集裝箱比例增加,以及為增加競爭力降低費率以與相鄰競爭 港口收取之費率一致所致;(ii)供應鏈管理及貿易業務(佔總收入之8.0%)產生之較低毛利率;及 (iii)漢南港之物業業務(佔總收入之14.3%)產生相對較高之毛利率所致。

 

 

 

 

 

其他收入

於二零一七年的其他收入增加 107.2%至 61,750,000 港元(二零一六年:29,800,000 港元)。該增長主要是由於本集 團確認的政府資助由二零一六年的28,100,000港元增加至截至二零一七年十二月三十一日止年度的60,810,000港元。

增加主要包括就支持石牌港及毗鄰沙洋港之物流中心發展而提供的政府資助分別為 23,000,000 港元及18,290,000 港元。